Комментарии: В шортах ходят летом http://stockinfocus.ru/2009/10/20/v-shortax-xodyat-letom/ Биржевой обозреватель Sun, 20 May 2012 15:50:39 +0000 hourly 1 http://wordpress.org/?v=3.3 Автор: Денис Морозенко http://stockinfocus.ru/2009/10/20/v-shortax-xodyat-letom/comment-page-1/#comment-7297 Денис Морозенко Wed, 21 Oct 2009 20:17:56 +0000 http://stockinfocus.ru/?p=1754#comment-7297 Так. Но пока НЕ ждут конца - нет повода для продажи. Продавать надо как только настроение изменится (и продавать быстро). Так. Но пока НЕ ждут конца — нет повода для продажи. Продавать надо как только настроение изменится (и продавать быстро).

]]> Автор: Erwin http://stockinfocus.ru/2009/10/20/v-shortax-xodyat-letom/comment-page-1/#comment-7296 Erwin Wed, 21 Oct 2009 19:28:49 +0000 http://stockinfocus.ru/?p=1754#comment-7296 Спасибо, интересный материал Спасибо, интересный материал

]]> Автор: John http://stockinfocus.ru/2009/10/20/v-shortax-xodyat-letom/comment-page-1/#comment-7295 John Wed, 21 Oct 2009 19:15:53 +0000 http://stockinfocus.ru/?p=1754#comment-7295 Фьючерс демострирует лишь ожидание, но не фактическое событие. Никто и ничто не помешает котировкам снизиться. Разве это не так? Фьючерс демострирует лишь ожидание, но не фактическое событие. Никто и ничто не помешает котировкам снизиться. Разве это не так?

]]> Автор: Дворник http://stockinfocus.ru/2009/10/20/v-shortax-xodyat-letom/comment-page-1/#comment-7293 Дворник Wed, 21 Oct 2009 18:30:31 +0000 http://stockinfocus.ru/?p=1754#comment-7293 да не согласен я с обоими да не согласен я с обоими

]]> Автор: Scorpio http://stockinfocus.ru/2009/10/20/v-shortax-xodyat-letom/comment-page-1/#comment-7282 Scorpio Wed, 21 Oct 2009 10:06:21 +0000 http://stockinfocus.ru/?p=1754#comment-7282 по ставке такого диапазона в ожиданиях (0-3% за год) история еще не знала :) если посмотреть по ценам фьючерсов - они очень близки друг к другу и за год текущая ставка с прогнозом не могут "разбежаться" на 3%. все-таки я считаю, что тут важна динамика ожиданий, которая за последние 2 недели уже идет в сторону увеличения вероятности по повышению ставки (цены на фьючерсы отступили от максимумов). кстати, подобное расхождение (рынок показывает новых хай в середине октября, а фьючерс Fed Funds - нет) можно использовать как дивергенцию. и в данном случае, она играет против "быков". по ставке такого диапазона в ожиданиях (0-3% за год) история еще не знала :) если посмотреть по ценам фьючерсов — они очень близки друг к другу и за год текущая ставка с прогнозом не могут «разбежаться» на 3%. все-таки я считаю, что тут важна динамика ожиданий, которая за последние 2 недели уже идет в сторону увеличения вероятности по повышению ставки (цены на фьючерсы отступили от максимумов). кстати, подобное расхождение (рынок показывает новых хай в середине октября, а фьючерс Fed Funds — нет) можно использовать как дивергенцию. и в данном случае, она играет против «быков».

]]> Автор: Денис Морозенко http://stockinfocus.ru/2009/10/20/v-shortax-xodyat-letom/comment-page-1/#comment-7281 Денис Морозенко Wed, 21 Oct 2009 09:38:53 +0000 http://stockinfocus.ru/?p=1754#comment-7281 Вы всё правильно написали, но я немного не о том говорил. Ставка в 1%, даже если ее ожидают с вероятностью 100% - это всё равно безумно дешево. И долларовый кэрри трейд при такой ставке продолжится, деньги и дальше пойдут надувать пузыри. Вот если бы рынок ждал через год ставку где-нибудь в районе 3% - это был бы повод задуматься о том, не пора ли уже продавать. Вы всё правильно написали, но я немного не о том говорил. Ставка в 1%, даже если ее ожидают с вероятностью 100% — это всё равно безумно дешево. И долларовый кэрри трейд при такой ставке продолжится, деньги и дальше пойдут надувать пузыри.

Вот если бы рынок ждал через год ставку где-нибудь в районе 3% — это был бы повод задуматься о том, не пора ли уже продавать.

]]> Автор: Scorpio http://stockinfocus.ru/2009/10/20/v-shortax-xodyat-letom/comment-page-1/#comment-7279 Scorpio Wed, 21 Oct 2009 09:20:08 +0000 http://stockinfocus.ru/?p=1754#comment-7279 автор слегка не прав :) эти фьючерсы показывают не фактические значения по ставке, а вероятность(!) ее сокращения/увеличения. поэтому когда автор указывает на ноябрь 2010: "через год рынок ждет ставку на 1 (один) процент выше, чем текущая!!! " - это означает, что инвесторы уверены в 100% вероятности этого события. это будет факт, который никому не будет интересен в тот момент. "Как видно, ожиданий повышений ставки нет (точнее они минимальны)!" - вот в этом и весь вопрос, насколько минимальны? фьючерсы на ставку для этого и торгуются, чтобы высчитывать эту вероятность. есть калькулятор, позволяющий делать такие расчеты самостоятельно. автор слегка не прав :) эти фьючерсы показывают не фактические значения по ставке, а вероятность(!) ее сокращения/увеличения. поэтому когда автор указывает на ноябрь 2010: «через год рынок ждет ставку на 1 (один) процент выше, чем текущая!!! » — это означает, что инвесторы уверены в 100% вероятности этого события. это будет факт, который никому не будет интересен в тот момент. «Как видно, ожиданий повышений ставки нет (точнее они минимальны)!» — вот в этом и весь вопрос, насколько минимальны? фьючерсы на ставку для этого и торгуются, чтобы высчитывать эту вероятность. есть калькулятор, позволяющий делать такие расчеты самостоятельно.

]]>