Глава CME Terry Duffy выступал перед U.S. House Commitee on Financial Services в отношении недавнего падения индекса Dow в 1000 пунктов.
За последние 4 дня биржа провела детальный разбор активности 6 Мая. Предварительный анализ показал, что CME функционировал без срывов. Ошибочных трейдов на фьючерсных рынках, которые бы могли нарушить спотовый рынок,не обнаружено. Также, никто среди участников фьючерсных операций не заявлял об ошибочно исполненных трейдах. Ни одной торговой операции не было отменено в результате торгов 6 мая.
CME проанализировал объемы сделок и в частности фокусировался на активность в районе 1pm-2pm СТ. Суммарный объем в E-mini S&P 6 мая составил 5.7 млн контрактов, примерно 1.6 млн или 28% торговалось в упоминаемом периоде времени. В течение этого часа, рынок торговался в диапазоне 1143.75 — 1056 или 87.75 пунктов- начало периода 1142 и в конце периода 1113. Более 250 фирм и 9000 юзеров были активны в течение этого периода. В течение большинства времени этого часа, спред составлял .25 пункта и рынок торговался в нормальном режиме, несмотря на существенное падение и отскок. Примерно в 1:45:28, после резкого падения на 12.75 пунктов примерно за 500 милисекунд на объеме 1100 контрактов, спред на мгновение раздвинулся и составил 6.5 пунктов. В этот момент сработала система риск менеджмента CME ( globex stop price logic event). В результате чего, рынок был мгновенно и автоматически приостановлен на 5 секунд , чтобы позволить ликвидности «вернуться в рынок». Рынок, соответственно, открылся снова и бид был 1056.50. а офер 1056.75, после чего рынок ралли более 40 пунктов до 1097 в течение 3 минут.
Департамент по рыночному регулированию рассмотрел огромное количество активности в течение упомянутого периода, который содержал более 3 миллионов системных сообщений и в частности тех юзеров, которые были активны в данном периоде. Департамент не обнаружил никаких аномалий со стороны участников рынка.
Это еще раз подтверждают то,о чем я писал ранее. То есть, NYSE приостановило торги на 1.5 минуты ( LPR), а другие то биржи не имеют этого правила, в том числе электронные. Это и создало нарушения на спотовом рынке.
Все материалы Романа Османова на Stockinfocus.ru
