Российский фондовый рынок сегодня откроется ростом. Рост азиатских и американских фондовых индексов и котировок нефти на сырьевом рынке будут способствовать гепу вверх на открытии отечественного фондового рынка. Стоимость бумаг крупнейшей добывающей группы мира BHP Billiton увеличилась на 1,3% вслед за повышением цен на сырьевые товары, включая нефть и металлы. Нефть WTI подорожала на 2,5% в пятницу, медь — на 2,2%, до максимума за 4 месяца, рост цен продолжается в понедельник. Акции южнокорейской строительной компании Daelim Industrial Co. подскочили в цене на 5,9% после того, как власти страны пообещали ослабить правила ипотечного кредитования. Цена бумаг третьего по величине производителя стали в мире Posco выросла на 2,5% после объявления о покупке южнокорейского торгового дома Daewoo International Corp. за 3,37 трлн вон ($2,8 млрд). Фьючерс на light sweet прибавил $2, оформил выход из ценового коридора $70 — $74,5. Индекс ММВБ сегодня будет развивать технический отскок, и будет стремиться к основным сопротивлениям в районе 1 390 – 1 400 пп. Сегодня выйдут отчеты таких компаний как Danaos, Donaldson, Origin Agritech, Pike Electric, Prospect Capital, Winn-Dixie Stores.
Из статданных стоит отметить выход в 13:00 (МСК) в Еврозоне индикатора деловых условий / Business Climate Indicator – прогноз 0.7 п.; индекс уверенности потребителей Еврозоны / Euro-Zone Consumer Confidence – прогноз -12 п.; индикатор экономической уверенности Еврозоны / Economic Confidence – прогноз 101.7 п. В 16:30 (МСК) в США выйдут личные доходы / Personal income – прогноз 0.3 %; личные расходы / Personal spending – прогноз 0.3 %; индекс-дефлятор расходов на личное потребление (г/г) / Personal Consumption Expenditure Deflator (y/y) – прогноз 1.5 %. В 21:30 (МСК) в США выйдет выступление Джеймса Булларда (ФРС) в Сейнт-Луис, Миссури / US Feds James Bullard Speaks St. Louis, Missouri.
Конец лета и начало осени 2010 рынку предстоит провести в мучительных метаниях между позитивными ожиданиями и удручающей реальностью. Заявления главы ФРС Бена Бернанке в конце прошедшей недели в очередной раз оказали именно тот эффект, на который и были рассчитаны. Внимая сладкоголосому рупору монетарных властей Америки, спекулянты прервали серию проигрышных сессий на фондовых рынках и показали по итогам пятницы приличный плюс. К тому же пересмотр на символические 0,2% ВВП США за 2-й квартал в сторону повышения уже подготовил почву для благоприятных всходов оптимизма на словах Бернанке. Влияние позитивных настроений будет прослеживаться и в начале предстоящей недели.
На рыночные настроения на предстоящей неделе будет влиять следующая макроэкономическая статистика: в понедельник будут опубликованы данные по личным расходам и доходам в США; во вторник выходит индекс потребительского доверия и чикагский индекс деловой активности в Америке; в среду будут обновлены данные по расходам на строительство и индексу менеджеров по закупкам; четверг запомнится публикацией ключевой процентной ставки Европейского Центробанка и последующей пресс-конференции главы ЕЦБ Жана-Клода Трише.
Фьючерс на индекс РТС закрыл прошедшую неделю с незначительным положительным результатом относительно окончанием предыдущей пятницы. Однако по отношению к минимумам недели прирост показан достаточно серьезный. Анализируя график RIU0 говорить о начале среднесрочного тренда вверх пока рано и текущее движение, вплоть до 147 000, будет укладываться в рамки коррекции к показанному снижению от верхней границы долгосрочного слабовосходящего тренда.
Таким образом, на предстоящей неделе возможно продолжение отскока вверх, которому будут противостоять статданные из-за океана, и в итоге трейдеров на срочном рынке ожидают волатильные торги, закладывающие основу для будущего качественного движения с выходом за границы уже изрядно поднадоевшего летнего боковика.
Индекс ММВБ продолжает набирать высоту, оттолкнувшись от линии поддержки полуторагодовалого восходящего тренда. На данный момент ближайшим препятствием для покупателей является локальное сопротивление, расположенное вблизи отметки 1370 пунктов. Преодоление этого уровня позволит индексу подняться в район отметки 1400 пунктов. Слабость покупателей может привести к откату в район отметки 1350 пунктов, где проходит локальная поддержка.
Котировки Газпром торгуются в рамках ценового коридора 155 – 160 р. Сегодня покупатели будут штурмовать верхнюю границу коридора с дальнейшей целью в районе 165 – 166 р. Котировки Татнефть легли на среднесрочный восходящий тренд в районе 137 р. в рамках восходящего треугольника. Пробой уровня на 148,5 р. приведет к дальнейшему росту с целью 165 р. Покупатели в обыкновенных акциях Сбербанк отжались от поддержки на уровне 74 р. Ближайшее сопротивление для покупателей располагается в районе 80 р. Привилегированные акции Сбербанка также оттолкнулись от поддержки, проходящей в районе 53,5 р., в случае возобновления покупок котировки достигнут отметки на 60 р., где остался открытый геп от 11 августа. Котировки ГМК Норильский никель сломали узел сопротивлений на уровне 5 100 – 5 150 р., ближайшее сопротивление располагается в районе 5 270 р. Покупатели в акциях Лукойла в очередной раз пробили глобальный даунтренд, проходящий в районе 1 650 р. На текущий момент ближайшая цель роста располагается в районе 1 700 р. Акции Роснефти торгуются возле уровня поддержки на 196 р. В рамках технического отскока котировки достигнут открытого гепа в районе 200 р. Котировки ВТБ в рамках технического отскока достигнут отметки 0,0825 р. Котировки Транснефти выполнили цель роста, в ближайшей перспективе видится проторговка в ценовом коридоре 32 500 – 34 000 р.
Рассмотрим возможные сценарии развития событий на рынке акций в США с позиции технического анализа на примере индекса NASDAQ Composite. Цены пробили нижнюю границу бокового канала с диапазоном 2160 – 2300 пунктов и устремились вниз. Однако, полноценному развитию нисходящей тенденции помешали уровни спроса, которыми являются бывшая линия предложения по ДеМарку, а также зона с диапазоном 2050-2100 пунктов, в районе которой распложены минимумы года, и которая является нижней границей широкого бокового рейнджа с диапазоном 2100-2500 пунктов. Отсюда мы увидели отскок вверх. Технически, не исключен откат с текущих уровней и некоторая консолидация в диапазоне 2100-2160 пунктов. При пробое теперь уже локального сопротивления – отметки 2160, индекс продолжит движение на север. При таком сценарии развития событий, данное движение может быть началом среднесрочного роста к верхней границе текущего рейнджа.
EUR / USD: Пара пробила нижнюю линию восходящего канала, построенную по минимумам 7 июня и 30 июня 2010 года. Ключевым для пары является диапазон 1,2615 – 1,2885. В случае пробития верхней границы и преодоления в районе отметки 1,2885 ориентиром для пары станет отметка 1,3000, а далее 1,3100. В случае пробития 1,2615 пара продолжит нисходящее движение к отметке 1,2400, а в случае преодоления и этого уровня пара будет падать вплоть до 1,2180. Скользящие средние на недельном, дневном и четырехчасовом графиках указывают на снижение. RSI на недельном и дневном графиках нейтрален, а на четырехчасовом таймфрейме указывает на незначительную перекупленность пары. Мы занимаем медвежью позицию по данной валютной паре и рекомендуем ее к продаже при попытке прорыва к 1,2885.
GBP / USD: Пара пробила нижнюю линию восходящего канала, построенного по минимумам 8 июня и 12 июля, а так же максимуму 12 июля 2010 года. Ключевым для пары является диапазон 1,5375 – 1,5635. В случае пробития 1,5635 ориентиром для пары станет уровень 1,5780, а далее августовский максимум в районе 1,5990. В случае же пробития 1,5375 пара проверит на прочность уровень 1,5170, а далее 1,4940. Скользящие средние на недельном графике указывают на снижение, а на дневном и четырехчасовом таймфреймах на боковое движение пары. RSI на недельном, дневном и четырехчасовом графиках нейтрален. Мы занимаем нейтральную позицию по данной валютной паре, ожидая, что она по-прежнему будет торговаться в диапазоне 1,5375 – 1,5635.
USD / JPY: Пара по-прежнему продолжает торговаться в нисходящем канале, построенном по максимумам 5 мая и 4 июня, а так же минимуму 7 мая 2010 года. Ключевым для пары является диапазон 84,15 – 85,25. В случае пробития 85,25 пара проверит на прочность уровень 86,20, а далее 87,40. В случае пробития 84,15 ориентиром для пары станет отметка 82,70. Скользящие средние на недельном и дневном и четырехчасовом таймфреймах указывают на нисходящее движение. RSI на недельном графике указывает на перепроданность пары, дневном графике присутствует конвергенция, а четырехчасовой график указывает на потенциал к снижению. Мы занимаем медвежью позицию по данной валютной паре и рекомендуем ее к продаже выше 85,25.
USD / CHF: Пара по-прежнему испытывает серьезное давление со стороны инвесторов. Ключевым для пары является диапазон 1,0200 – 1.0405. В случае пробития 1.0405 пара вновь вернется в диапазон 1,0405 – 1,0600. В случае же продолжения нисходящего движения и пробития 1,0200 ориентиром для пары станут уровни 1,0065 и минимум 2009 года в районе 0,9930. Скользящие средние на недельном, дневном и четырехчасовом графиках указывают на снижение. RSI на недельном и дневном графиках указывает на незначительную перепроданность пары, а на четырехчасовом таймфрейме указывает на потенциал к снижению пары. Мы ожидаем продолжения нисходящего движения пары и рекомендуем ее к продаже пр пробитии 1,0200.
