Что же, этот день настал. Мировая торговля рушится. Индекс Baltic Dry находится на рекордно низких отметках за долгие десятилетия. Для понимания масштабов «засухи» — в 2008 году предыдущая волна кризиса приплющила индекс до отметки в 663 пункта, самого низкого значения с 1986 года. Сейчас же индекс, который в 2009 году выправился и начал было даже расти, поставил новый печальный рекорд — 373 пункта.
В чём суть этого индекса?
Индекс Baltic Dry (балтийский сухой) отражает усреднённые цены на перевозку сухих грузов по двадцати основным морским торговым маршрутам. Индекс рассчитывается в долларах США, инфляция в индексе не учитывается.
Рекордно низкие значения индекса означают, что перевозка сухих грузов обходится сейчас примерно вчетверо дешевле, чем в 1986 году, и в 30 раз дешевле, чем летом 2008 года.
Что такое сухие грузы?
Это зерно, уголь, руда, цемент — то есть, товары, которые являются главным топливом для любой здоровой экономики. Падение спроса на сырьё означает будущее замедление экономики, так как сырьё необходимо для любого экономического роста — именно из сырья делают, например, необходимые для строительства сталь и бетон.
Наблюдаемое сейчас падение цен на перевозку сырья означает, что мировая экономика больше не нуждается в значительных объёмах сырья — то есть, всё настолько плохо, что ни о каком развитии речь уже не идёт, мировая экономика занята исключительно попыткой выжить в условиях дефляционного коллапса. Ровно о том же говорят и рекордно низкие цены на само сырьё — например, на нефть. Мировая экономика останавливается, и вслед за ней останавливается мировая торговля.
Посмотрите, пожалуйста, на историю индекса Baltic Dry:
Несложно заметить, что первые 15 лет наблюдений всё было в порядке, индекс колебался вокруг отметки в 1500 пунктов, не особо залезая при этом ни в высокие, ни в низкие цены.
В начале нулевых годов Америку ошеломил кризис Доткомов, который наглядно доказал, что мечта делать деньги из воздуха всё так же далека от воплощения в реальность, как и раньше. В этот момент американцам следовало бы, по-хорошему, поднять ставку рефинансирования где-нибудь до 8 процентов годовых и подержать её там несколько лет, чтобы очистить экономику от паразитов.
Однако, увы, ФРС США принял иное решение. Ставка была опущена почти до нуля, и дрожжах дешёвых денег спекулянты в течение нескольких лет надули новые пузыри — таких впечатляющих размеров, что, например, индекс Baltic Dry взлетел выше 10 тысяч пунктов, в разы выше предыдущих максимумов.
[quote align=»left»]
Продавайте всё! Глобальный дефляционный коллапс близко
[/quote]
Вскоре последовала ожидаемая расплата за подсаживание американской экономики на иглу дешёвых денег — попытка осторожно оторвать ставку от пола (и плавно отказаться тем самым от стимулирования экономики дешёвыми деньгами) закончилась кризисной волной 2008 года. Индекс Baltic Dry опустился в этот момент до 663 пунктов, что с учётом накопившейся за 22 года инфляции было примерно вдвое ниже минимума 1986 года.
Что сделала ФРС? Признал свою ошибку и всё же поднял ставку до 8%, чтобы ценой длительных страданий всё же снять американскую экономику со смертельной иглы?
Отнюдь нет. Было принято решение усилить стимулирование — после рецесии 2008 года ФРС США опустила ставку рефинансирования почти до нуля и продержала её на этом уровне около 7 лет. Всё это время спекулятивные пузыри росли, а реальная экономика, наоборот, быстрыми темпами умирала.
Результат, к которому мы сейчас пришли, печален. Бессмысленная попытка ФРС США вылечить мертвеца припарками вылилась в начало дефляционного коллапса, цены на перевозки сухих грузов упали ещё примерно вдвое от гибельных минимумов 2008 года.
Дальнейший ход событий мы с вами обсуждали ещё в середине декабря. Напомню, мои предположения были следующими:
1. ФРС повышает ставку. (16 декабря ФРС повысил ставку).
2. На биржах начинаются паника и брожение. (Так и произошло).
3. Биржи проседают ниже августовских минимумов. (15 января уже фиксировались первые пробои).
4. ФРС включает задний ход и понижает ставку обратно. (Ждём).
Если мои предположения окажутся верными, и ФРС США включит политику ПОПС (опустив процентные ставки в отрицательную зону), мы ещё увидим короткую лебединую песню американской экономики — на какое-то время всё закрутится снова, и даже нефть временно поднимется в цене до неких разумных отметок.
Однако конечный итог уже в любом случае неотвратим: через какое-то время выдохнется эффект и от этой последней стимуляции, после чего мировая экономика остановится окончательно. Объёмы глобальной торговли резко сократятся, и государства вынуждены будут перейти к политике «каждый за себя» — рассчитывать им придётся, прежде всего, на свои собственные силы.
Как долго продлится такой период, сказать сложно, многие аналитики предсказывают, что разрушительные последствия последней волны кризиса будут гораздо сильнее того, что мы наблюдали во время Великой Депрессии. Россия однако подготовлена к кризису весьма неплохо — все критичные товары мы производим на своей территории, при этом мы хорошо обеспечены энергией и продовольствием, а наша армия достаточно сильна, чтобы защищать нас во время периода хаоса.
Дальше же — после того как мировая финансовая система будет переформатирована — мы получим хорошие выгоды от взлёта цен на нефть, так как нефти, напомню, не становится больше, и чем дольше продлится период низких цен на нефть, тем больший дефицит нефти ожидает планету после выздоровления.
[quote align=»right»]
«Пока экономики Китая и США тормозят, рост возможен только в России»
[/quote]
Впрочем, это всё теперь прогноз в лучшем случае конца десятых годов. Сейчас же нам следует приготовиться к худшему и держаться крепче — мировая экономика входит в зону турбулентности.
Кстати, на фоне судорог мировой экономики начинают уже трещать по швам и хрупкие объединения национальных государств. Так, Австрия заявила на днях об ограничении действия Шенгена и возобновлении проверок на границах.
Аналогичные решения приняли до того Норвегия, Швеция и Дания. Другие страны Евросоюза также активно восстанавливают границы, которые ещё недавно казались навсегда разрушенными.
Удивительно, но Германия — которая, казалось бы, сильнее прочих страдает от нашествия недружественных мигрантов — делает всё, чтобы укрепить другие европейские страны в стремлении огородиться от такого евросчастья заборами с колючей проволокой.
Свежая новость — глава Минфина Германии предложил ввести новый общеевропейский (!) налог на нужды беженцев.
Если бы я был сторонником теорий заговоров, я бы предположил, что немцы намеренно разрушают таким образом Евросоюз — пытаясь вынудить другие страны Европы защититься от налогов в пользу беженцев и тому подобных диковатых идей.
Однако, думаю, всё гораздо проще. Проект Pax Americana, глобального однополярного мира с Соединённым Штатами во главе, неизлечимо болен и доживает последние свои годы — решения же, которые принимают сейчас политики и чиновники крупных западных стран, являются не чем иным, как болезненными конвульсиями этого проекта.
PS. Сегодня американские биржи не откроются: день Мартина Лютера Кинга, федеральный праздник в США.
Автор:
