default-logo

Аарон Байдберг: не видишь, прёт локомотив?!



chinaaКитайская Народная Республика сегодня демонстрирует уникальную динамику, не свойственную больше ни одной стране мира, динамику, которая делает Китай идеальным местам для парковки блудной западной ликвидности.

Основная проблема западного инвестора, пережившего мятежные 2007-2008-ые годы, — это поиск инструмента, в который можно было бы инвестировать и который отвечал бы новым экономическим реалиям. Большинство российских аналитиков по каким-то неведомым для меня причинам полагают, что если западный капитал ушел из России аки поросенок Пётр (прихватив с собой сраный трактор), то он прекратил существовать в природе. Квасной патриотизм, конечно, штука похвальная, за него путевки на Селигер дают и с Медведевым поручкаться разрешают, но в деле анализа – штука абсолютно бесполезная. Потому что нужно совершенно четко понимать, что те (очень кстати небольшие в глобальном масштабе) фонды, которые были выведены из нашей страны в период бегства капитала, не испарились, а мечутся по миру в поисках новых возможностей. И такие возможности им предоставляет Китай сегодня и сейчас.

Процент наличных средств у американских инвесторов вырос с 4.2% в июне до 4.7% в июле, и инвесторы сейчас находятся в поиске места, куда бы вновь образовавшуюся ликвидность пристроить. Merrill Lynch 15 июля опросил портфельных управляющих, управляющих фондами и прочую инвестиционную братию на предмет их ожиданий, областей их инвестиций и их видения рынка. Респонденты на американском рынке ищут «тихие гавани» с маленькими риск-премиями, но с большей стабильностью в сравнении с другими отраслями. Примером спокойного уголка американского рынка испокон веков являлась фармацевтическая промышленность, куда направляют свои фонды 11% респондентов. Особенно интересна американская фармацевтика с учетом в среднем 2% недооценки в июне. Телекомы идут номером два по американскому рынку, особенно с учетом традиционно высоких для отрасли дивидендов.

Если же говорить о внешних рынках, то в районе половины респондентов фокусируются на развивающихся странах, чьи перспективы оцениваются радостно как никогда. Следом за пресловутым BRIC и товарищами по обожанию инвесторами следует Япония, но тут необходимо отметить, что во-первых инвесторы считают японские equities сильно недооцененными, а во-вторых разрыв между развивающимися рынками и Японией в свете оценок инвесторов достаточно большой. К европейским рынкам американские инвесторы относятся равномерно негативно, вне зависимости от отрасли. Опрошенные теми же Merrill Lynch европейские инвесторы отвечают американцам взаимностью, полагая, что рецессия в крупнейшей экономике мира продолжится в течение ближайших 12 месяцев. С европейскими портфельными управляющими согласны большинство американских аналитиков, — capital markets research департаменты крупных инвестиционных банков сохраняющие прогнозы по уменьшению американского ВВП за 2009 год в среднем на 6.5% вместе с падающим потреблением и внешнеторговыми оборотами.

И вот тут вот как раз западный инвестор, будь то европеец или американец, обращает свой взор на самый большой и перспективный кусок BRIC – Китайскую Народную Республику. В силу специфики китайской экономики в первую очередь инвестор обращается к макроэкономическим данным и видит следующую картину.
Горячие деньги, сломя голову, несутся в Китай, причем как в материковый, так и в островной, что еще раз подтверждает тот факт, что современный инвестор не видит более привлекательного и более доходного рынка, чем Китай.



morgan stanley inflow

Китайские банки кратно увеличивают объемы кредитования, пытаясь соответствовать как указаниям государственных органов Китая по стимулированию экономики, так и западному тренду. Что, в общем-то, логично, — китайский бэнкинг пытается снять свою маржу с роста собственной экономики, принимая во внимание тот факт, что экономика КНР, судя по всему, будет не только в достаточно коротком списке выросших за 2009-ый, но и будет возглавлять этот список.

Китайские регуляторы снимают ограничения на прямые иностранные инвестиции в местные предприятия, предоставляя инвесторам широкие возможности для долгосрочной парковки капитала и параллельно стимулируя внутреннее производство.

И, пожалуй, самый приятный сигнал, — виден очень сильный тренд по конвертации срочных депозитов в депозиты до востребования, что говорит нам о том, что китайский курс на переориентацию на внутренний спрос дает первые результаты, — китайцы начинают тратить свои фантастические сбережения, накопленные за период с 2005-го по 2008-ой. Или по крайней мере задумываются об этом.

term_vs_demand

Инвестиционные аналитики внимательно отслеживают цифры по китайскому внутреннему потреблению и по уровню безработицы, и эти цифры не могут не радовать. Показывая достаточно сдержанный рост потребления в первом квартале (что уже примечательно, так как это рост, а не падение), китайский потребитель ускорился во втором квартале и похоже не намерен останавливаться на достигнутом. Прогноз по потреблению от Morgan Stanley на конец 2009-го составляет 8.5% роста, что на 0.2% больше, чем рост потребления в 2008-ом и что опять-таки уникальная ситуация для мирового рынка, где потребление падает.

morgan stanley

На второе полугодие 2009-го прогнозируется бум потребления – именно в этот период меры китайских государственных органов по стимулированию экономики и перестройке массового сознания должны оказать долгожданный эффект. В 2010-ом ожидается сглаживание роста потребления, но на этот же самый период должно прийтись увеличение EPS китайский компаний. Синергия этих двух показателей должна к середине 2010-ого вывести КНР в фазу устойчивого развития, где локальные компании производят, локальные потребители покупают, те же локальные компании зарабатывают и с огромным удовольствием выплачивают дивиденды западным инвесторам.

Совокупный объем экспорта, судя по всему, упадет на двузначное число в процентном соотношении, равно как и совокупный объем импорта, что в прочем не помешает китайскому реальному ВВП вырасти на 9% в 2009-ом и на 2010-ом. Мало того, очень вероятно, что концу третьего квартала 2009-го прогноз необходимо будет пересмотреть в сторону повышения. Проще говоря, китайцы научились производить всё необходимое для внутреннего рынка, а меры по стимулирования экономики китайского правительства оказались эффективными настолько, что срать хотел Китай на весь остальной мир с башни «Жемчужина Востока», что в Шанхае. Очень высокая и красивая хреновина, кстати, всем советую съездить и посмотреть.

Китай массово инвестирует в подзабытую за время индустриального бума инфраструктуру, причем делает это с размахом, присущим людям Востока. Инфраструктура и всё, с ней связанное, тянет за собой такие вещи как недвижимость, которая в Китае испокон веков была недооценена. Особенно заметен органичный рост за последний квартал. В общем, любо-дорого смотреть.

infrastructure

Промышленность КНР встала на путь восстановления и дальнейшего роста. Существенно опережая прогнозы аналитиков, output по добавленной стоимости вырос на 10.5%, а производство электричества вылезло-таки из негативного тренда и показало 3.6% процента роста на конец первого полугодия. И теперь самое главное – экспортные объемы хоть немного и выросли, но всё равно сохраняют негативную динамику. Сокращается, то есть. Ну вы поняли, к чему я. Значит кто-то внутри страны на «ура» потребляет всё то, что производится промышленностью. Значит переориентация на внутренний спрос есть уже сегодня, а завтра КНР будет потреблять готовой продукции еще больше.

industrial_production

Ну и отраслевой прогноз — комментировать тут что-то бесполезно, я бы даже сказал, что прогноз достаточно скромный и, повторюсь, к четвертому кварталу будет пересмотрен в сторону увеличения.

GDP_growth

Резюмируя вышесказанное:
1. Несмотря на падение объемов экспорта, Китай потреблял и будет потреблять больше, завершив первую фазу государственной политики по переориентированию на внутренний спрос. Ссылаться на какие-то мифические профсоюзы и бедность северных регионов тут бесполезно – макроэкономические индикаторы достаточно красочно рисуют картинку Нового Китая, с каждым днем всё меньше и меньше зависимого от внешнего спроса, открытого для западных инвесторов (с приятной фискальной политикой и минимальным набором бюрократических процедур), стабильного и быстрорастущего.
2. Из-за того, что большинство западных инвестиций в китайскую экономику носили долгосрочный и прямой характер, Китай на фоне остальных стран практически не заметил кризиса. Отток коротких западных денег, который испытывали все страны BRIC с августа 2007-го года, сказался разве что на ликвидности Шанхайской и Гонконгской бирж. Реальная же промышленность в силу низкого плеча, долгосрочных вложений и государственных гарантий имела одну задачу – перейти на внутренний спрос. И, судя по всему, первое полугодие 2009-го китайские товарищи могут с чистой совестью записать себе в плюс.
3. Рядовой китайский потребитель уже приходит в свой банк и переводит свой депозит из класса срочных в класс текущих. И начинает его снимать и тратить. КПК сказала потреблять – не вопрос, будем потреблять.
4. Экспортные объемы КНР восстановятся ровно тогда, когда восстановятся европейская и американская экономики, что условно четвертый квартал 2010-го. В прочем, теперь для Китая это уже и не так важно.
5. Ну и напоследок, для любителей высасывать из пальца и подтягивать кургузые факты под собственные допущения, — реальные (а не прогнозные) макроэкономические данные по КНР.

scorecard

Вот такой вот рок-н-ролл

Аарон Байдберг





Загрузка...
  • knop

    пузырится опять

  • Игорь

    Значит ли это, для долгосрочного(2-3года) инвестора, что можно вкладываться в российские бумаги, так как сырьё сначала поддержит(и уже поддерживает) Китай, а затем вернётся спрос с Запада и мы будем расти к новым-старым высотам?

  • Игорь

    Прочитал все твои посты. Хорошо излагаешь, собака еврейская. Надеюсь не на истродине трудишься, а где родился, там и пригодился. Получил большое эстетическое и интелектуальное удовольствие, читая тебя, хотя английским не владею, но комменты передают общую мысль. У Хапуги(маскируется под комипермяка) тоже интересный сайт, но у тебя — просто класс. Он кстати все время мычит. Собираюсь вести пенсионную жизнь на истродине. И думаю, вложиться ли пенсионными накоплениями в размере сотки грина в ММВБ или оставить на депозите. Весеннее ралли благополучно пропустил под завывани аналитиков о спекуляции и скором конце праздника, о типичном ралли на медвежьем рынке и т п. Выскажи свое мнение, не сочти за труд, поделись с толстым, старым и ужасно бедным евреем — выползает мир, не без китайской помощи сырьевым придаткам, из рецессии или готов окунуться в пучину еще раз? Гайдарыч, мною уважаемый за фундаментальность знаний и взвешенность высказываний, сказал, что если пиндосы и прочие враги вылезут из ямы, то рашка, как любой придаток, выскочит вслед за ними месяца через 2.
    Так как же му или не му, вот в чем the qestion.
    Кстати по Сберу могу поделится прикольной инфой. Практически во всех банках, под предлогом борьбы с обналичкой, при снятии наликом безналичного перевода берут проценты, если деньги пролежали меньше месяца. Давно не занимаясь обналом, не чуя плохого, перевел в Сбер со своего счета в Газпроме пару-тройку лет назад что-то то ли 1 то ли 2 млн. руб.(С Черемушек на Теплый Стан) Не стал возить налик, так как знаю, что везти больше 5-10 штук грина, когда об этом знает не попадя кто, не комильфо. Отдал стольник баксов за перевод, как белый человек, не стал жадничать. В Сбере у меня на тот момент лежало на жизнь тысяч 50-60, не помню. И вот через месяц-полтора, снимаю очердную партию тысяч 15 рублей и вдруг вижу в квитанции — комиссия с меня, типа рублей 20 или 50. Вроде мелочь, но решил выяснить за что это вдруг. Выяснил — оказывается мои 50-60 штук(внесенные в свое время налом) кончились и пошли те деньги, что от безнального перевода. Причем срока давности у них нет, перевел безнал — попал! Пришлось вспомнить молодость — открыл тут же счет до востребования, перевел туда с моего срочного все деньги, кроме неснижаемого остатка(30 000) Перевод со счета на счет бесплатный. Потом с нового счета снял наликом всю сумму и положил ее наликом снова на первый счет. Их программа отслеживает безнал только на первом счете :) Денег понятно в руки не брал, но по проводкам типа бегал с сумкой от операционистки к кассе, от кассы к операционистке. Не дал себя обобрать на, как сейчас помню, 700 баксов. Еще раз спасибо за отличные посты

  • http://stockinfocus.ru/ Роман Парамонов

    долгосрочно (2-3 года) можно вкладываться было в начале этого года.
    но об этом наверное говорить уже неуместно.
    в текущей ситуации есть смысл подождать.
    1. август — классически проблемный месяц
    2. есть смысл посмотреть на дальнейшую реакцию рынка на вышедшие данные по ВВП США, так и на посточётный период американских корпораций.
    3. августь — ноябрь прошлого года было временем мощнейшего мегаслива рынков на волне корпоративных банкротств — соответственно нервозность рынка в этом году в это время будет повышенной.
    4. есть смысл оценить реальную платежеспособность российских компаний и устойчивость российских банков в ближайший квартал. существует устойчивое мнение о проблемах по этим вопросам, и соответственно это может негативно сказаться на фондовом рынке.

    если всё вышесказанное не обрастёт каким то негативом покупать можно.
    при условии, что негативного развития не будет рынок будет выше… но и рисков будет меньше.

    при негативном развитии есть смысл начинать собирать бумаги ниже 750 по ммвб (с учётом что Вы встанете по ним в долгую)

  • http://stockinfocus.ru/ Роман Парамонов

    Прочитайте 2009 Global Strategy. Есть вероятность, что найдёте там интересные выводы и для себя. Раз Вы долгосрочный инвестор попытайтесь мыслить глобально.

  • Игорь

    Прочитал вашу статью и пост, но не получил простых(сложных не понимаю) ответов на свои вопросы, которые и определяют, как мне кажется решение покупать-не покупать.
    1.Россия зависит от экспорта сырья(нефтегаз, металлы, лес, нефтехимия — удобрения и т п) Причем зависит так, что будет расти даже несмотря на корумпированость и неэффективность всего и вся, во всяком случае на горизонте 3х-5ти лет.
    2. Цены на все это добро зависят от спроса, а он вроде как упал, а цены вроде как не очень. Говорили о спекулянтах, а теперь говорят — Китай, надёжа всего прогрессивного человечества.
    3. Если Китай поддержит цены на сырье до восстановления Запада, то у Рашки все будет тип-топ
    4. Пост уважаемого Аарона о Китае говорит, что не то что временно поддержит, а вообще без Запада(экспорта) будет нехило развиваться, а если и Запад подключится — радуйся лилипутин, можно снова царить, лежа на боку, в смысле реформ.
    5.Акции опрежающий индикатор и растут не на фактах, а на ожиданиях, то есть по миру за 6-9 мес до начла дна-роста мировой экономики.
    6. Единственное, что непонятно, неужели мир не вылезет из рецессии, а свалится в депрессию лет на ………… Но даже те, кто на Западе кричали — волк, волк, начали признавать зеленые ростки, за таковые
    «1. август – классически проблемный месяц
    2. есть смысл посмотреть на дальнейшую реакцию рынка на вышедшие данные по ВВП США, так и на посточётный период американских корпораций.
    3. августь – ноябрь прошлого года было временем мощнейшего мегаслива рынков на волне корпоративных банкротств – соответственно нервозность рынка в этом году в это время будет повышенной.
    4. есть смысл оценить реальную платежеспособность российских компаний и устойчивость российских банков в ближайший квартал. существует устойчивое мнение о проблемах по этим вопросам, и соответственно это может негативно сказаться на фондовом рынке»
    1.То что август — стрёмный месяц, я не понимаю. Типа у лилипутина осеннее обострение?
    2.Реакция рынка на статданные — он растет
    3. В августе-ноябре кризис мировой разразился. Так снаряд 2 раза в одну воронку не попадает, в этом августе-ноябре типа нового кризиса ждать не стоит, это же не пора года.
    4. Всю весну меня устойчиво, даже слишком, убеждали, что рост на нашем рынке — недоразумение, ралли на медвежьем, спекулянты и т п. В результате проебал поллимона-лимон зеленых(Как лох обыкновенный, по старому опыту вложился бы в Сбер и Новатек, если бы не устойчивое мнение)

  • http://stockinfocus.ru/ Роман Парамонов

    1. да обострение — как бы это странно не звучало :)
    2. рынок не рос на ввп. там много противоречивых данных (как бы позитивно статистика не смотрелась на первый взгляд). рост это уверенное пробитие 1000 по S&P 500.
    3. в одну воронку попадает. редко, но попадает
    4. лишний раз подтверждение тому что сентимент индекс работает. толпа неправа в большинстве случаев (если не всегда).

    Я оптимист и сторонник покупок. второй волны я не жду. а всё вышенаписанное мною в первом комментарии… это мой вид на то, какие факторы будут работать локально. это необходимо для поиска более интересной точки входа в рынок. стратегически я настроен на рост рынка… тем более с лагом в 2-3 года…

  • Игорь

    Спасибо на добром слове и за портфель. Я думал будете ругаться, а я ругаться не люблю в принципе. Статья про Китай очень погрела душу исторического оптимиста, вообще они молодцы. И ворье свое расстреливают и сами миллиарды по офшорам не тырят и студентов правильно даванули, иначе я думаю пошли бы по нашим или не дай бог югославским стопам. А теперь может и миру плечо подставят(и нам подзаработать помогут) Если бы они с америкосами и пакистанцами еще талибов совместно прессанули, то наша медвепутская раша совсем бы скуксилась в плане международной сверхдержавности и сверхнужности, транзитная так ее перетак держава. Что непременно пошло бы на пользу России.

  • http://stockinfocus.ru/ Роман Парамонов

    Китай молодцы. Я в них верю как в себя. Ну и Аарон молодец тоже. Жжот напалмом по некоторым темам последнее время. Кстати вот ссылка на все его материалы на сайте:
    http://stockinfocus.ru/tag/aaron-bajdberg/

  • Аарон Байдберг

    День добрый! В общем, с Гайдаром сложно не согласиться. При текущей exposure на внешние рынки, в особенности на американскую экономику, вывод простой, — как только империалисты покажут реальное оздоровление экономики, так и мы попрем следом. Вопрос в другом: у меня есть все основания полагать, что декларируемое сегодня выздоровление европейского и американского финансовых секторов есть выздоровление бумажное, — иными словами, говно просто перепрятали, а не ликвидировали. С этим в том числе сопряжены сильно заниженные темпы кредитования реального сектора, который только-только достиг дна. Да и гэп в 2 месяца между Союзом и империалистами мне кажется слишком маленьким, я бы сказал, полгода. Как-то так. Мазл тов!

  • Аарон Байдберг

    а, да, спасибо большое за добрые слова)

  • игорь

    Шолом, не думал, что ответишь. И аидского я тоже не знаю(кишен тухас — все что осталось от отца), хотя если приживусь, придется пожалуй на старости лет их жидовские закорючки учить. Ну почему блин не могут писать и говорить на великом и могучем, такая красота и главное, я все понимаю! А кириллица, какая прелесть? Ну, в крайнем случае, латиница. Нет надо было взять эту леворульную околесицу, блядь буду, у грязных арабов подхватили эту беду, больше негде :) Спасибо за спасибо, но вообще я комплиментов не делаю, также как и не ругаюсь. Но что хорошо, то хорошо, тебе и самому наверно нравиться.
    А в Сбер я недавно звонил. Так и не появился у них за эти годы срок давности. Перевел безнал — попал навсегда, придешь через 20 лет снимать — заплатишь комиссию. Так думаешь подождать, с соткой то? Я понимаю, может и откроется бездна звезд полна, но говорят уже не осенью, а типа в начале 2010го(а может и не откроется) Но по чести говоря, на чем и зарабатывать, как не на пузырях? На чём попадают, на том и зарабатывают, иначе паровоз не ездит. Как ты поле не квантуй, но кто не рискует, тот не пьет шипучку, а кто рискует – тот ходит без штанов. Только для меня пузыри внутри месяца, дня, часа и минуты недоступны, по понятным причинам общей профнепригодности. Но весеннее «ралли на медвежьем рынке», извини! Это проёб непростительный, хотя и объяснимый – сломал чуть-чуть позвоночник, и передвигаться шибко не мог, а вой о спекулятивности и краткосрочности происходящего подорвал остатки энтузиазма. А вот не будет ли очередного необоснованного оптимизма до начала 2010го? Знакомый вой о близком конце продолжает раздаваться, но тональность малость изменилась. Ты мне не брокер, но мне твой стиль мЫшленья нравиться, поэтому ты вложился бы соткой, без которой в принципе можешь ближайшие несколько лет обойтись или подождал? Она у меня будет в среднем под 7 процентов пылится пару-тройку лет по любому, неужели еще надо ждать полгода? Прогрессивное то человечество до сих пор ВСЕ вопросы решало по мере их поступления, решит и эти. Выскажи свое витиеватое мнение, будь добр.

  • Аарон Байдберг

    Я бы соткой вложился
    Несмотря на риск второй волны
    Несмотря на то, что на осень приходится целая кипа рефинансирований
    Несмотря на то, что объективных драйверов для роста российской экономики нет

    Отдал бы в управление человеку, который показал хороший трейдинг на интервале осень — зима 08

  • Игорь

    Уже! Правда тормознулся с лимитами в ВТБшном телебанке в 5000 грина на внутрибанковский перевод(с расчетного на брокерский). Сейчас включу interpro(эл. подпись) и лимиты вырастут в 100 раз. Правда придется ехать в банк, лично подписывать сертификат, что с моим копчиком нежелательно. Но чувствую — надо Федя, надо! Если подскажешь в личку человека, обязательно с ним пообщаюсь( ig-100@yandex.ru — это я), но вообще думаю, не мудрствуя лукаво, до конца года особо не дергаться, а если все пойдет, как идет, то и дальше не лезть. Вложиться в простой и незатейливый набор из пяти шести названий и не пытаться переиграть самого себя — пусть пиндосы с китаёзами будущему еврею пенсию зарабатывают :)
    А то, что «объективных драйверов для роста российской экономики нет», так я думаю(возможно с некоторым неоправдынным радикализмом) что и российской экономики то нет. В том смысле, что она хоть в какой-то мере самодостаточна и потому может жить по неким своим законом и иметь какие-то «свои» внутренние драйверы. Враги с очередной дозой дьявольского зелёного зелья — вот наши драйверы. Уколемся, ломка прекратиться и снова станем первым парнем на деревне. Понятно перспектив в техникум поступить мы на этом счастливом пути до подворотни с любимыми наркодиллерами не обретем, но некоторое время будем ощущать себя, как кандидаты наук. Век у наркош недолог, но на 3-5 лет здоровья хватит. Единственное боюсь, что потянет опять в какую-нибудь драчку, типа 2-й грузинской. Обдолбаные они такие, они могут, им и море по колено, пока не утонут.
    Эх, мечта идиота — пиндосы ставят базу в грузинии, а в Поти — военно-морскую. И тогда даже к.э.н лилипутин будет обходить Мишико дальней сторонкой. А кроме грузинии он ничего в ближнем окружении и немогёт — хохлы его регулярно на хлеб к завтраку намазывают, киргизы, уж на что крутые перцы:) и то не побоялись прилюдно кинуть на бабло. Лукашенко только что из брансбойта своего его с Димой еще не отоварил, а армяне так просто и заметь, совершенно бескорыстно, в морду плюнули. Если бы был Бог и вдобавок к этому я в него верил, попросил бы нефть 30-40 за бочку лет на 15. И можно было бы за матушку Русь не переживать. Но Бога нет, поэтому надо бабло наживать и сваливать помаленьку. Все иду биньки и спасибо за ответ.

  • Игорь

    Уже! Правда тормознулся с лимитами в ВТБшном телебанке в 5000 грина на внутрибанковский перевод(с расчетного на брокерский). Сейчас включу interpro(эл. подпись) и лимиты вырастут в 100 раз. Правда придется ехать в банк, лично подписывать сертификат, что с моим копчиком нежелательно. Но чувствую — надо Федя, надо! Если подскажешь в личку человека, обязательно с ним пообщаюсь( ig-100@yandex.ru — это я), но вообще думаю, не мудрствуя лукаво, до конца года особо не дергаться, а если все пойдет, как идет, то и дальше не лезть. Вложиться в простой и незатейливый набор из пяти шести названий и не пытаться переиграть самого себя — пусть пиндосы с китаёзами пархатому пенсию зарабатывают :)
    А то, что «объективных драйверов для роста российской экономики нет», так я думаю(возможно с некоторым неоправданным радикализмом) что и российской экономики то нет. В том смысле, что она хоть в какой-то мере самодостаточна и потому может жить по неким своим законам и иметь какие-то «свои» внутренние драйверы. Враги с очередной дозой дьявольского зелёного зелья — вот наши драйверы. Уколемся, ломка прекратиться и снова станем первым парнем на деревне. Понятно перспектив в техникум поступить мы на этом счастливом пути до подворотни с любимыми
    наркодилерами не обретем, но некоторое время будем ощущать себя, как кандидаты наук. Век у наркош недолог, но на 3-5 лет здоровья хватит. Единственное чего боюсь, что потянет опять в какую-нибудь драчку, типа 2-й грузинской. Обдолбаные они такие, они могут, им и море по колено, пока не утонут.
    Эх, мечта идиота — пиндосы ставят базу в грузинии, а в Поти — военно-морскую. И тогда даже к.э.н лилипутин будет обходить Мишико дальней сторонкой. А кроме грузинии он ничего в ближнем окружении и немогёт — хохлы его регулярно на хлеб к завтраку намазывают, киргизы, уж на что крутые перцы:) и то не побоялись прилюдно кинуть на бабло. Лукашенко только что из брандспойта своего его с Димой еще не отоварил, а армяне так просто и заметь, совершенно бескорыстно, в морду плюнули. Если бы был Бог и вдобавок к этому я в него верил, попросил бы нефть 30-40 за бочку лет на 15. И можно было бы за матушку Русь не переживать. Но Бога нет, поэтому надо бабло наживать и сваливать помаленьку. Все Аарон, иду баиньки и спасибо за ответ.

  • Игорь

    «Ваш комментарий ожидает проверки.» — что это значит и на какой предмет его проверяют?

  • Роман Парамонов

    есть определённые критерии по которым робот, отвечающий за контроль спама, может тормознуть Ваш комментарий до одобрения «вручную».

    я всё одобрил. Sorry за неудобства

  • Gena

    даже в условиях кризиса все хотят не потерять много, а Китай говорит что темпы роста ВВП всего-то 6,4% за год, всем мечтать только о таких цифрах