Утренний обзор: рынок предпримет очередную попытку роста

Фондовые индексы США завершили торги в легком минусе. Инвесторы были обеспокоены неожиданным увеличением числа первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе, однако ралли в телекоммуникационном и сельскохозяйственном секторах помогли сдержать падение индексов. Акции Hartford Financial Services упали в цене на 4,2% после того, как компания ухудшила прогноз прибыли на год до «не более чем $2,3 на акцию» с $3 на акцию, заявив, что «в отношении условий на рынке и в экономике сохраняется неуверенность». Котировки ценных бумаг J.C. Penney опустились на 7,7% — наиболее заметное снижение в S&P 500. Третий по величине ритейлер в США сообщил о падении продаж в июле на 0,7%. Аналитики Retail Metrics прогнозировали повышение на 3,5%.

Чистая прибыль Kraft Foods (второго после Nestle SA мирового производителя продуктов питания), доступная для распределения среди акционеров, в I полугодии 2010г. выросла на 89,6% и составила 2,82 млрд долл. по сравнению с 1,48 млрд долл., полученными за аналогичный период прошлого года. Выручка компании за отчетные 6 месяцев достигла 23,57 млрд долл., что на 25,6% больше, чем в I полугодии 2009г., когда она составила 18,76 млрд долл. Операционная прибыль за январь-июнь 2010г. составила 2,90 млрд долл. — на 10,5% больше, чем в I полугодии прошлого года (2,63 млрд долл).

Чистая прибыль Kraft Foods во II квартале 2010г. увеличилась на 13,3% — до 937 млн долл. по сравнению с 827 млн долл., полученными за аналогичный период прошлого года. Выручка компании за отчетный квартал составила 12,25 млрд долл., что на 25,3% больше, чем во II квартале 2009г., когда она составила 9,78 млрд долл. Операционная прибыль по итогам апреля-июня 2010г. составила 1,70 млрд долл. — на 16,8% больше, чем во II квартале прошлого года (1,45 млрд долл).

Чистый убыток крупнейшей ипотечной компании США Fannie Mae, приходящийся на долю акционеров, в I полугодии 2010г. составил 16,18 млрд долл., что на 57,8% меньше чистого убытка в размере 38,36 млрд долл. в I полугодии 2009г. Такие данные содержатся в опубликованном сегодня отчете компании. При этом чистый процентный доход компании в I полугодии 2010г. составил 78,83 млрд долл., что в 3,86 раза больше аналогичного показателя в размере 20,41 млрд долл. годом ранее. Убыток на одну акцию Fannie Mae за отчетный период сократился на 57,4% — с 6,67 долл. до 2,84 долл.

Чистый убыток Fannie Mae во II квартале 2010г. составил 3,12 млрд долл., что на 79,4% меньше чистого убытка в размере 15,16 млрд долл. в апреле-июне 2009г. Чистый процентный доход компании за II квартал 2010г. составил 39,39 млрд долл., что в 2,94 раза больше показателя годовой давности в размере 9,98 млрд долл. Убыток на одну акцию компании за указанный период сократился на 79,4% — с 2,67 долл. до 0,55 долл.

Fannie Mae, а также ее конкурент Freddie Mac играют ключевую роль в системе жилищного финансирования США. В сумме две этих компании держат или гарантируют около половины всех ипотечных кредитов в США стоимостью в 5,5 трлн долл. Fannie и Freddie наверняка обанкротились бы во время ипотечного и финансового кризиса в США, если бы не массированная денежная поддержка со стороны государства. Осенью 2008г. Министерство финансов США объявило о национализации Fannie Mae и Freddie Mac, которые до этого пользовались статусом «предприятий, спонсируемых правительством» (GSE). Глава американского Минфина Генри Полсон объяснил это нелегкое для федеральных властей решение тем, что «Fannie Mae и Freddie Mac настолько крупны и переплетены со всей финансовой системой страны, что их крах приведет к колоссальным потрясениям на национальном и международном рынках».

Российский фондовый рынок сегодня откроется небольшим ростом. Рост американских фондовых индексов и консолидация котировок нефти на сырьевом рынке будут способствовать гепу вверх на открытии отечественного фондового рынка. Фьючерс на light sweet прибавил $0,2, торгуется в новом ценовом коридоре $80 — $83,3. Индекс ММВБ в своем восходящем движении забуксовал, очередная попытка покупателей пробить уровень 1 420 пп. закончилась неудачей. Сегодня выйдут отчеты таких компаний как Ballantyne Strong, Central European Dist, Crosstex Energy, General Steel, Magna, Mirant, Magna, Sunstone Hotel, Warner Chilcott.

Из статданных стоит отметить выход в 12:30 (МСК) в Великобритании промышленного производства (Industrial Production) – прогноз +0.1% м/м. В 14:00 (МСК) в Германии выйдет промышленное производство (Industrial Production) – прогноз +0.5% м/м. В 16:30 (МСК) в США выйдут занятость вне сельского хозяйства (Non-Farm Payrolls) – прогноз -60 000; уровень безработицы (Unemployment Rate) – прогноз 9.6%; средняя часовая оплата труда (Avg Hourly Earnings) – прогноз +0.1% м/м; средняя продолжительность рабочей недели (Average Workweek) – прогноз 34.1. В 23:00 (МСК) в США будет опубликован потребительский кредит (Consumer Credit) – прогноз -$5.6 млрд.

Котировки Газпрома откатились от мощного уровня сопротивления на 170 р. Сегодня котировки продолжат торговаться в рамках нового ценового коридора с границами 160 – 170 р. Котировки Татнефти торгуются у важного уровня сопротивления в районе 148,3 р., который покупатели не могут взять с осени прошлого года. Пробой уровня приведет к дальнейшему росту с целью 165 р. Обыкновенные акции Сбербанка в очередной раз откатились от важного уровня на 86 р., что говорит о большой доли неуверенности покупателей в своих позициях. Котировки нашли локальную поддержку на уровне 84,4 р. Привилегированные акции Сбербанка откатились от отметки на 63 р. В краткосрочной перспективе видится проторговка в диапазоне 61 – 63 р.

Котировки ГМК Норильский никель торгуются в сужающемся ценовом диапазоне 5 000 – 5 150 р., в случае пробоя верхней границы котировки вырастут с целью на уровне 5 270 р. Акции Лукойла торгуются вблизи локальной поддержки на уровне 1 680 р. Акции Роснефти вновь не смогли преодолеть уровень на 210 р., целью снижения будет выступать район открытого гепа от 02 августа на 203,5 р. Котировки ВТБ не смогли удержаться выше важного уровня сопротивления на 0,084 р., покупатели в случае дальнейших покупок будут стремиться к годовым максимумам в районе 0,086 р. Котировки Транснефти консолидируются в узком ценовом диапазоне 33 000 – 34 000 р., сформированным уровнями коррекции 23,6% и 38,2% по Фибоначчи.