Фондовый рынок США вернулся к росту на фоне целого блока позитивных новостей в ожидании данных по инфляции. По традиции, лучшим спросом пользовались бумаги имеющие отношение к высоким технологиям.
Nasdaq Composite вырос на 1,14%, а индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,67%. Dow Jones смог подняться лишь на 0,25%.
Главным бычьим драйвером стала информация влиятельнейшего издания The Wall Street Journal, согласно которой в кулуарах Федеральной резервной системы (ФРС) достигнут консенсус, предполагающий сохранить текущие ставки на ближайшем заседании без изменений.
И какой из этого драйвер?
Ведь согласно FedWatch от CME Group, это и так ожидаемо участниками рынка на 93%. Но WSJ продолжает говорить об изменении внутренней политики, в ходе которой члены комитета видят меньшую необходимость в повышении ставок в дальнейшем в этом году, так как данные по инфляции заметно улучшаются.
А вот это уже интереснее для инвесторов. Даже торговый отдел Goldman Sachs не поленился сообщить о возможной «отмене влияния» высокой доходности казначейских облигаций на технологический сектор.
Аналитики банка сослались на исторические данные 1990-х годов, в ходе которых доходность «десятилеток» колебалась в диапазоне от 4,5% до 7%, а Nasdaq демонстрировал значительный рост.
Tesla создаёт Dojo
Главный бенефициаром позитивной сессии стали акции Tesla (TSLA), которые потяжелели на 10%, превысив ценник в $278. Аналитики Morgan Stanley одновременно подняли целевой уровень по бумагам автопроизводителя на 60%.
В банке по достоинству оценили работу над проектом суперкомпьютера автономного вождения, который, по их мнению, станет следующим катализатором массового роста.
По мнению ведущего аналитика автомобильного сектора Morgan Stanley, создание и внедрение Dojo сможет укрепить вертикальную интеграцию Tesla, и увеличить её капитализацию на $500 млрд.
Почти на 4% поднялись акции Qualcomm (QCOM). Корпорация из Сан-Диего объявила о продлении сотрудничества с Apple (AAPL) до 2026 года в рамках поставок 5G-модемов.
Qualcomm уже является поставщиком гиганта из Купертино, который и сам активно работает над созданием собственных модемов, чтобы снизить зависимость от внешних поставщиков. Но аналитики считают эти затеи трудноосуществимыми в ближайшей перспективе по причине сложности компонентов Qualcomm.
Для Dow Jones риски остаются
По данным вашингтонского центра Washington Center for Equitable Growth, многие из наихудших сценариев для экономики, которые многие ожидали в текущем году, не получили своего подтверждения.
Тем не менее по-прежнему наблюдаются два серьезных риска для экономики в преддверии публикации индекса потребительских цен за август в среду. И первый из них, это жёсткая экономия.
«Хотя уровень безработицы остаётся низким, а заработная плата растет, финансовая подушка, которую многие американские семьи создали после пандемии, исчезла. Высокая инфляция является одной из главных причин этого», — констатирует главный экономист центра Джонатан Фишер.
Вторым важным моментом является риск дальнейшего повышения ставок ФРС, и сейчас, по его мнению, самое время позволить полутора годовому циклу жёсткой денежно-монетарной политики повлиять на экономику США.
«Мы уже видели первые признаки того, что это работает. Но в настоящее время существует более высокий риск от чрезмерного повышения, чем от недостаточного», — делает вывод Фишер.
Джейми Даймон опять в «ударе»
Ну и как тут не вспомнить про вчерашнее выступление генерального директора JPMorgan Chase на финансовой конференции в Нью-Йорке, в котором он опять выдаёт крылатые фразы.
Дела в экономике США идут хорошо, но мы совершим «огромную ошибку» если будем полагать, что это продлится годами, предупреждает Джейми Даймон. По его мнению, здоровые балансы потребителей и растущие зарплаты эффективно поддерживают экономику, но впереди есть ряд существенных рисков, которые надо учитывать.
К ним он отнёс потенциальные ограничение центробанками своих программ ликвидности, события на Украине, а также поведение правительств по всему миру, которые «тратят, как пьяные моряки».
Кто умеет ждать, тот умеет побеждать
Сейчас инвесторы с нетерпением ожидают ключевые цифры по инфляции. Серия более сильных, чем ожидалось, показателей на прошлой неделе, вновь вызвала опасения, что Федеральная резервная система может «преподнести сюрприз» на ближайшем заседании.
В среду и четверг рынок узнает последние данные по индексу потребительских цен и индексу цен производителей. Инвесторы в душе надеются на низкие величины, хотя оба показателя могут «удивить» из-за давления цен на энергоносители.
