Фондовым индексам США не удалось избавиться от опасений ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Несмотря на вполне приемлемые для рынка данные от Федерального бюро статистики Министерства труда все три основных бенчмарка закончили торги в минусе.
Dow Jones снизился на 0,55%
И тем самым довёл своё недельное падение до 1,96%, показав худшие weekly результаты с марта.
Отмечаем, что в основном отличились бумаги потребительского сектора и здравоохранения, которые классически считаются защитными. Капитализация таких компаний как Merck & Co (MRK), Walmart (WMT) и Procter & Gamble (PG) потеряла более 2%.
Вся тройка в минусе
Индекс широкого рынка S&P 500 и эталон технологического сектора Nasdaq Composite повторили понижающуюся динамику Dow упав на 0,29% и 0,13% в последний рабочий день укороченной недели, и потеряв 1,16% и 0,92% на недельном отрезке.
Грусть биржевых быков началась ещё в четверг, когда ADP «отвалила» июньское увеличение количества рабочих мест в частном секторе на 497 тыс, что стало самым существенный ежемесячным приростом с июля 2022 года.
В пятницу инвесторы дождались данных от Министерства труда. На фоне ожиданий в 240 000, фактическая занятость в несельскохозяйственном секторе выросла на 209 тыс. Уровень безработицы вышел согласно ожиданиям аналитиков, и составил 3,6%.
Но всё это не стало «спасительным кругом» для рынка. Средняя почасовая заработная плата увеличилась на 0,4% в июне и на 4,4% по сравнению с прошлым годом. Более высокие, чем ожидалось, показатели заработной платы усилили опасения, что у центрального банка могут появиться причины возобновить повышение ставок.
Nasdaq готов к откату?
По мнению Марка Хакетта, руководителя отдела инвестиционных исследований Nationwide, рынки созрели к здоровому откату после сильного полугодия. «Продолжительность роста и текущие состояние перекупленности создают условия для естественного и здорового периода консолидации по мере приближения сезона прибыли».
Аналитики швейцарского UBS делают ставку на активы с фиксированной доходностью. «Мы по-прежнему отдаем предпочтение высококачественным облигациям, включая государственные бумаги и облигации инвестиционного класса, которые могут вырасти в случае более быстрого, чем ожидалось, замедления экономического роста» — объясняют свою позицию аналитики банка.
Они добавляют, что укрепление рынка труда “выглядит несовместимым” с целевым показателем инфляции центрального банка, а показатели базовой инфляции снижаются медленнее, чем ожидалось.
Из Big Tech в Energy: миграция инвесторов началась
Мы уже неоднократно акцентировали ваше внимание на расхождение акций крупных технологических компаний с бумагами нефтегазового сектора. Так вот в пятницу, только на малейшем намёке на слабость технологов, в происходит видимое оживление на 2%.
Лучшим энергетическим блоком стали акции нефтесервисных компаний. Бумаги Schlumberger (SLB), Halliburton (HAL) и Baker Hughes (BKR) «выстрелили» на 8,61%, 7,79% и 4,78% соответственно.
В порядке как «Большая тройка» из Exxon Mobil (XOM) +0,23%, Chevron (CVX) +0,88% и ConocoPhillips (COP) +2,88%, так и представители средней капитализации: Phillips 66 (PSX) +4,23%, Marathon (MPC) +4,13%, EOG Resources (EOG) +3,52% и Occidental Petroleum (OXY) +1,74%.
Кстати, Шеврон и Оксидентал — любимчики Уоррена Баффета. Через Berkshire Hathaway в них суммарно вложено почти $35 млрд, а ежегодные дивиденды по ним составляют около $1,82 млрд.
