Фондовый рынок США оказался под давлением продавцов на торгах в четверг на фоне опять возросших опасений повышения процентных ставок Федеральной резервной системой.
Новости из Китая существенно отразились на технологическом секторе, главный показатель которого Nasdaq Composite упал на 0,89%, продемонстрировав снижение четвёртый день подряд. А блок экономических данных увеличил навес продаж, предполагая, что сильный рынок труда может заставить Федрезерв дважды подумать о смягчении своей жесткой денежно-кредитной политики.
Dow Jones vs Nasdaq
Главным бенефициаром снижения стали бумаги самой дорогой компании мира. Акции Apple (AAPL) упали почти на 3% после того, как Bloomberg сообщил о намерениях китайских властей распространить запрет на использование iPhone работниками государственных корпораций.
При этом, днём ранее, капитализация технологического гиганта уже пострадала от релевантного сообщения, когда Wall Street Journal проинформировала читателей о желании властей Поднебесной запретить американский девайс в правительственных учреждениях.
Мимо подобного информационного потока конечно же не прошли акции главной звёзды полупроводникового сектора. Бумаги Nvidia (NVDA) упали на 1,74%. Хотя конкурентам из Advances Micro Devices (AMD) и Qualcomm (QCOM) досталось гораздо приличнее, их акции рухнули на 2,46% и 7,22% соответственно. Отметим при этом, что капитализация Intel (INTC) смогла прибавить 3,25%.
Несмотря на то, что бумаги Apple также входят в индекс Dow Jones Industrial с весом в 3,72%, главный промышленный бенчмарк завершил сессию в плюсе на 0,17%. Недавно мы рассуждали на тему defensive stocks, и это как раз тот случай. Целый блок акций здравоохранения во главе с Amgen (AMGN), оказали весомую поддержку DJI в нужный момент.
Подробнее в материале: «Акции Dow Jones, которые будут защищать ваш портфель от падения рынка, если рецессия станет реальностью».
Большой привет с рынка труда
Еженедельные заявки на пособие по безработице составили 216 тыс против 230 тыс, ожидаемых Dow Jones, в то время как расходы на рабочую силу во втором квартале выросли больше, чем ожидалось. В сочетании с недавним ростом цен на энергоносители сильный рынок труда предполагает повышение потребности в действиях ФРС со всеми вытекающими последствиями.
В то время как 93% инвесторов ожидают приостановки ставок на сентябрьском заседании Федерального комитета по открытым рынкам, будущие повышения уже не исключаются. Согласно инструменту CME Fed Watch, опасения на дополнительный ноябрьский «шаг» Джерома Пауэлла поднялись до 43%.
Джеймс Буллард ждёт повышений от ФРС
Немного подлил маслица в ещё далеко не огонь бывший президент , а ныне декан Школы бизнеса при Университете Пердью Джеймс Буллард. Он говорит ровно о том же «противоречии», о котором и так много сказано в последнее время. Хорошие экономические новости — плохо для фондового рынка.
Поскольку базовая инфляция застряла на отметке 4%, и её показатели будут оставаться стабильно высокими в течение некоторого времени, он поднимает вопрос о перспективе дальнейшего ужесточения монетарной политики.
«ФРС будет вынуждена выполнить свое обещание повысить ставку где-то на следующих двух заседаниях. Но есть некоторый риск, что даже после этого им придется пойти немного дальше», — предполагает Буллард в интервью CNBC. Показатели инфляции «должны снизиться до 3%, а в конечном итоге и до 2%. И если этого не произойдет, регулятору придется делать что-то ещё большее».
Индекс доллара тоже в помощь
Ещё одним так называемым встречным ветром для акций являются текущие валютные курсы. Индекс доллара, который измеряет стоимость «американца» по отношению к шести другим ведущим валютам, в четверг продемонстрировал пятый дневной рост подряд, приближаясь к шестимесячному максимуму.
Более того, это может стать восьмым недельным повышением подряд впервые с февраля 2015 года.
В то время как сильный доллар помогает американским туристам в условном Париже, проблема для фондового рынка заключается в том, что он повышает стоимость экспорта из США, подрывая этим конкурентоспособность национальных корпораций, а также уменьшает норму прибыли, полученной за пределами Соединённых Штатов при обратной конвертации.
В пятницу, вероятнее всего, фондовые индексы США завершат торговую сессию на положительной территории в рамках коррекционного отката. Всем удачных торгов!
