Система рушится — и никто не знает, что будет дальше

Как помочь сверхдержаве с госдолгом до небес, стремительно стареющим населением, потреблением, сильно превосходящим производство, и множеством банков-зомби, которые могут рухнуть в любой момент? Вы, возможно, думаете, что речь сейчас о США, но на самом деле — о Европе.

Население Евросоюза больше, экономика крупнее, банковская система разветвленнее, чем в США. О серьезных экономических проблемах Америки сказано многое, но, без сомнения, экономическая ситуация в Европе на данный момент еще хуже.

Многие обозреватели, включая The Washington Post, называют ситуацию в Европе устойчиво депрессивной. К сожалению, вполне вероятно, что это только начало. В последующие месяцы положение Европы может серьезно ухудшиться — считает известный американский публицист Майкл Снайдер.

Прежде всего, стоит обратить внимание на уровень безработицы в ЕС. Если официальные данные США соответствуют действительности, уровень безработицы в стране может быть близок к 10%. Однако во многих европейских государствах официальный уровень безработицы уже превысил эту отметку.

Официальный уровень безработицы в целом по Европе составляет 11,5%. Из-за недостатка хорошооплачиваемых рабочих мест средний класс повсеместно сокращается, и все больше людей попадает в зависимость от государственных пособий. Всем известно, что Европа на них щедра, но чем выше эта графа бюджета, тем выше отношение уровня задолженности к объему ВВП.

И в то же время, стоимость евро в последние шесть месяцев постоянно падает. Это значительно влияет на покупательную способность европейских семей.

Многие полагают, что курс евро упадет еще ниже. В таких странах, как Греция и Испания, дефляция уже наступила, а уровень инфляции в Германии и Франции на данный момент ниже 1%. Если ЕЦБ начнет вливать новые евро в систему, чтобы справиться с проблемой, это поможет повысить уровень инфляции, но негативно скажется на стоимости евро.

В конечном итоге неудивительно будет обнаружить евро на одном уровне с долларом.

Европейцы до ужаса боятся дефляционной депрессии, но именно к этому сценарию европейские экономики стремятся в долгосрочной перспективе. Аналитики сходятся во мнении: еврозона приближается к тому моменту, когда дефляция из надвигающейся катастрофы превращается в ужасающую реальность.

Экономические данные еврозоны постоянно напоминают инвесторам о том, что ЕС едва держится в плюсе, а компании снижают цены в безнадежной попытке повысить продажи на фоне слабеющей экономики и уменьшения количества новых заказов.

Однако дефляционные меры подобно этой на самом деле только еще больнее ударяют по уровню дохода компаний. Это влечет за собой только сокращение ресурсов, необходимых для найма новых сотрудников и инвестирования новых проектов, что, в свою очередь, сильно понижает шансы на улучшение экономической ситуации и приводит к еще большим проблемам в еврозоне.

Чтобы спасти Европу от дефляции, ЕЦБ рано или поздно должен будет принять меры.

Внесение на рассмотрение Госдумы России законопроекта, запрещающего оборот и хранение долларов США в стране, также стало поводом для тревоги экспертов и аналитиков.

Разработчик закона, депутат Госдумы (фракция ЛДПР) Михаил Дегтярев.

Если закон одобрят, российские граждане будут обязаны в течение года закрыть долларовые счета в российских банках и обменять наличные доллары на рубли или валюту других стран.

В противном случае их счета будут заморожены, а обнаруженные полицией, таможенниками, налоговиками, пограничниками или сотрудниками ФМС наличные доллары будут изыматься. Это очень плохая новость для американской валюты — считает Майкл Снайдер. Он также предупреждает:

«Готовьтесь к большим сдвигам на рынках обмена валют в ближайшие месяцы и годы. Доллар, евро и йену ждут непростые времена. Многие не понимают, что положение европейских банков по сравнению с американскими даже более шаткое».

Самый крупный банк в самой сильной экономике еврозоны — это немецкий Deutsche Bank, где на данный момент риски по операциям с производными финансовыми инструментами составляют примерно 75 трлн долларов — больше, чем у любого американского банка. Эта сумма в 20 раз превышает объем ВВП Германии.

И это не единственный пример. В Европе находится множество зомби-банков, по сути являющихся банкротами. Многие из них поддерживаются государствами, в которых располагаются, потому что окончательное банкротство могло бы еще сильнее усугубить экономическую ситуацию.

Как и в США, основная экономическая активность в Европе основана на долговых обязательствах. Банки необходимы, чтобы выдавать кредиты, оформлять ипотеку и кредитные карты физическим и юридическим лицам. Однако высокий уровень задолженности и провалы в бизнес-стратегиях продолжают размывать основы финансовой стабильности в Европе. Система рушится — и никто не знает, что будет дальше.

Майкл Снайдер рекомендует пристально следить за Европой:

«Особенно — за Италией. Мне кажется, что первые серьезные экономические события произойдут именно там, и новости вряд ли будут хорошими. То, что происходит 2014 году, можно назвать затишьем перед бурей. А 2015 год уже совсем близко и обещает быть крайне интересным».