Фондовый рынок США завершил торги в понедельник снижением, тем самым открыв заключительную торговую неделю второго квартала и первого полугодия намёком на фиксацию прибыли в акциях технологических компаний.
Dow Jones осторожно снизился всего на четыре сотые, но это уже шестая негативная торговая сессия подряд, и самая длинная с сентября 2022 года.
Tesla опять лидирует
Индекс широкого рынка S&P 500 продемонстрировал потери на уровне 0,45%, а Nasdaq Composite на 1,16%. Это происходит на фоне 6%-ого обвала в бумагах Tesla (TSLA).
Сразу несколько банков, в том числе Goldman Sachs, Morgan Stanley, Barclays и Jefferies, сделали переоценку по бумагам компании Илона Маска.
«Самый большой вывод из заявления Голдман Сакс заключается в том, насколько глупыми могут стать рейтинги аналитиков и ценовые ориентиры, когда стоимость акции резко меняются за короткий промежуток времени».
«Легко неверно истолковать эти рейтинги если смотреть только на заголовок и не вдаваться в подробности того, что аналитик на самом деле хотел сказать об эмитенте. Это особенно верно в отношении Tesla, бумаги которой гораздо волатильнее чем другие акции», — иронизирует ситуацию аналитический портал .
Суть иронии в том, что Goldman Sachs, как и другие вышеназванные банки, кроме Jefferies, понизили рекомендацию по TSLA с «покупать» до «нейтрально» (или equal-weight), при этом, подняли целевую цену с $185-220 до $248-260.
Весь Big Tech в опале
В списках лидеров снижения замечены практически все Big Tech. Более трёх процентов теряют акции материнской компании Google Alphabet (GOOGL) и Nvidia (NVDA). Капитализация Microsoft (MSFT) упала почти на два. Акции Amazon (AMZN) и Apple (AAPL) подешевели на 1,55% и 0,76%.
Несмотря на шаткую позицию сектора в текущий момент, отметим, что Nasdaq демонстрирует лучшее первое полугодие (+27,4%) с 1983 года, то есть за сорок лет. При этом, S&P 500 за аналогичный период вырос на 12,7%, в то время как индекс Dow лишь на 1,7%. Хотя ещё не вечер, то есть не пятница.
Альтернатива набирает обороты?
В прошлом обзоре мы не только делали предположение о возможной слабости технологического сектора в ближайшее время, но и выдвигали инвестиционную альтернативу перекупленным Big Tech & Co.
За основу идеи были взяты рейтинги покупок FactSet, и недавние исторические данные по коррекционному движению на рынке, которые демонстративно указывали на представителей нефтегазового сектора.
По теме: Кто может сменить технологов даже если падение продолжится
Кратко повторимся, что в 2022 году во время снижения по всем фондовым секторам акции нефтегазовых компаний демонстрировали не только крайнюю устойчивость к натиску медведей, но и фантастическую способность к росту на десятки процентов.
В фокусе нефтегазовый сектор
Торги понедельника не двузначно намекнули, что инвестиционная идея может оказаться вполне рабочей. На фоне падения S&P 500 Information Technology на 1,03%, S&P 500 Energy прибавил более 1,7%.
Многозначительно, что равномерный рост наблюдался по всей ширине сектора, а не за счёт нескольких «резких» представителей как в том же Real Estate.
Акции «Большой тройки» в составе Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX) и ConocoPhillips (COP) выросли на 1,85%, 1,76% и 1,45% соответственно. В то же время позитивно смотрелись акции компаний со средней капитализацией такие как EOG Resources (EOG) +2,98% и Occidental Petroleum (OXY) +2,1%.
Продолжаем вполне обоснованно ждать от нефтегазового сектора повторения прошлогоднего сценария.
