Фондовый рынок США перешёл к активным распродажам. Рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг США, а среди инвесторов вновь появились настроения избегать риска.
Dow Jones потерял 0,98%
Но главный барометр технологического сектора Nasdaq Composite рухнул на 2,17%, продемонстрировав самый неблагоприятный дневной итог торгов с 21 февраля текущего года когда он потерял 2,5%.
Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 1,38% на фоне падения 413 его компонентов. Основными поставщиками медвежьего застолья стали акции Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG) и Tesla (TSLA), которые потеряли около 2,5%. Капитализация Apple (AAPL) стала ниже на 1,55%.
При этом, основную атаку медведей приняли на себя бумаги чипмейкеров. На повышенных объёмах на 7% обвалились акции Advanced Micro Devices (AMD), на 4,8% упали бумаги Nvidia (NVDA), и на 3,94% Intel (INTC).
Fitch накормил медведей
Как сообщалось выше, триггером снижения биржевых показателей стало агентство Fitch, которое решилось на понижение кредитного рейтинга США на одну ступень до AA+ сославшись на «потенциальное ухудшение финансового положения в течение следующих трех лет» и проблемы в управлении бюджетными механизмами.
Данный шаг немедленно подвергся жесточайшей критике со стороны министра финансов Джанет Йеллен и других лиц в Вашингтоне, которые заявили, что рейтинг основан на устаревшей информации.
Отметим, что это на самом деле достаточно экзотическое событие. В последний раз Соединённые Штаты сталкивались с подобным шагом в 2011 году, когда Standard & Poor’s снизило страновой рейтинг на аналогичный уровень.
Профы не видят причин для беспокойства
Несмотря на относительно драматичную реакцию рынка, большинство экспертов не находит в данном событии такой важности, которая кардинально сможет изменить основной вектор движения американских акций.
Экономическая картина продолжает демонстрировать признаки устойчивости, и текущие условия выглядят совсем иначе по сравнению с временами последнего даунгрейда, считает большинство опрошенных CNBC представителей инвестиционной отрасли.
Сезон квартальных корпоративных итогов завершен более чем наполовину, и тем не менее продолжает демонстрировать более высокие показатели, чем ожидалось. Согласно данным , около 82% компаний из S&P 500, которые уже отчитались, преподнесли положительные сюрпризы.
Фиксация прибыли как естественный рыночный цикл
«Инвесторы могут использовать понижение рейтинга Fitch как повод зафиксировать определённую прибыль, но это является в большей мере естественной частью рыночного цикла после такого сильного роста. В целом, это событие не повлияло на наш фундаментальный взгляд на экономику или рынки», — успокаивают инвесторов аналитики Edward Jones.
«Я думаю, что это всего лишь краткосрочный сбой, который в конечном итоге станет хорошей возможностью для покупки до конца года», — дополняет уверенности словам коллег главный инвестиционный стратег CFRA Сэм Стовалл.
Директор JPMorgan только усмехнулся
Ещё дальше в своей оценке событий идёт Джейми Даймон — один из самых уважаемых банкиров США. Руководитель JPMorgan Chase считает, что понижение рейтинга вообще не имеет никакого значения.
«Это не так уж важно по той причине, что стоимость заимствований определяет рынок, а не рейтинговые агентства. Они конечно указывают на некоторые существующие проблемы, но это лишь то, о чём мы все и так знали», — подчёркивает генеральный директор JPM. Даймон также назвал явно «нелепым» тот факт, что другие страны стали иметь более высокий рейтинг чем США.
UBS призывает не забывать об осторожности
На этом фоне, и особенно учитывая итоги июльского ралли, UBS продолжает рекомендовать более безрисковый подход к выбору акций.
«Хотя макроэкономические и политические перспективы улучшились в течение месяца, мы продолжаем рекомендовать избирательный подход к акциям, уделяя особое внимание тем сегментам рынка, которые пока отстали от роста в 2023 году», — отмечает Марк Хефеле из UBS Global Wealth Management.
По словам директора по инвестициям, большая часть хороших новостей уже заложена в акции, что ограничивает дальнейший рост. Учитывая этот факт, швейцарский банк отдает предпочтение бумагам с фиксированной доходностью, так как она находится на привлекательных уровнях.
