Чистая прибыль Сбербанка по российским стандартам бухучета (РСБУ, без учета событий после отчетной даты) по итогам 2009 года снизилась втрое по сравнению с показателем за 2008 год — до 36,2 миллиарда рублей со 108,2 миллиарда рублей, свидетельствует сообщение крупнейшего отечественного банка.
Прибыль банка до уплаты налогов сократилась за год в 3,3 раза — до 43,3 миллиарда рублей с 143,5 миллиарда рублей.
Уменьшение прибыли в 2009 году объясняется «значительными расходами на создание резервов», при этом банк продемонстрировал заметный рост доходов до создания резервов. На формирование резервов в 2009 году банк направил 383,9 миллиарда рублей, в том числе на резервы по кредитам — 361,5 миллиарда рублей, что втрое превышает расходы на резервы по кредитам в 2008 году.
«Несмотря на непростую ситуацию в экономике по итогам 2009 года банк добился существенного роста доходов от операционной деятельности при одновременном сокращении операционных расходов. Операционный доход до создания резервов увеличился по сравнению с 2008 годом на 30,2% и достиг 647,2 миллиарда рублей. Основой роста доходов банка стало увеличение чистого процентного дохода на 36,4% до 456,8 миллиарда рублей», — говорится в пресс-релизе.
Одновременно контроль над операционными расходами позволил банку сократить их объем в 2009 году на 2,8% до 220,0 миллиарда рублей. «Таких результатов банк добился, в основном, благодаря снижению расходов на персонал за счет оптимизации организационной структуры, а также удержанию низких темпов роста административно-хозяйственных расходов. Отношение операционных расходов к доходам по итогам года составило 34,0% против 45,5% годом ранее», — отмечается в сообщении.
Активы
Активы банка за год увеличились на 5,8% до 7,110 триллиона рублей в основном за счет роста кредитного портфеля корпоративных клиентов и портфеля ценных бумаг.
В то же время созданные банком резервы по кредитам существенно уменьшили чистый кредитный портфель и, соответственно, активы банка.
Кредиты
Сбербанк выдал за год российским предприятиям кредитов на 4 триллиона рублей, из них около 420 миллиардов рублей — в декабре. Объем кредитного портфеля юрлиц с начала года увеличился на 6,7% — до 4,249 триллиона рублей.
«Тем не менее спрос на кредиты в силу низкой деловой активности предприятий остается невысоким, что влияет на динамику кредитного портфеля банка», — отмечает Сбербанк.
Кроме того, со второго полугодия крупным российским компаниям вновь открылся мировой рынок заимствований, в результате чего банк столкнулся со значительными объемами досрочного погашения кредитов. «По итогам ноября и декабря общий объем погашенных корпоративными заемщиками кредитов превысил объем выданных кредитов, что привело к сокращению портфеля за эти два месяца почти на 100 миллиардов рублей», — говорится в сообщении.
Низкий спрос населения на кредиты в 2009 году обусловил снижение портфеля розничных кредитов на 6,9% до 1,170 триллиона рублей.
«Стремясь к увеличению объемов розничного кредитования, со второй половины 2009 года банк начал отменять ограничения, введенные в разгар экономического кризиса… Результатом принимаемых мер стало снижение темпов сокращения розничного кредитного портфеля. Так, если в первом и втором кварталах 2009 года сокращение портфеля составило 3,8% и 2,9% соответственно, то по итогам третьего квартала портфель сократился на 0,3%, а по итогам четвертого квартала — на 0,03%. В декабре в большинстве регионов достигнут рост портфеля в пределах 1%», — говорится в пресс-релизе.
Просрочка
Контроль принимаемых рисков позволяет банку поддерживать качество кредитного портфеля на приемлемом уровне: удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле клиентов на 1 января 2010 составил 4,4% против 1,6% на 1 января 2009 года.
«Объем созданных банком резервов на возможные потери по кредитам увеличился за 2009 год с 230 до 589 миллиардов рублей. По состоянию на 1 января 2010 года объем резервов превысил объем просроченной ссудной задолженности в 2,5 раза (на 1 января 2009 года — в 2,6 раза)», — сообщает Сбербанк.
Ценные бумаги
Портфель ценных бумаг банка с начала года увеличился в 2,1 раза до 1,052 триллиона рублей в основном за счет приобретения корпоративных облигаций, ОФЗ и ОБР, что позволило диверсифицировать активы банка и повысить долю доходов от операций с ценными бумагами в совокупных доходах с 5,6 до 7,2%.
С начала года банк увеличил вложения в корпоративные облигации в 3,5 раза до 296 миллиардов рублей. «Банк приобретал облигации ведущих российских эмитентов различных отраслей, финансируя тем самым национальную экономику. Пик приобретений корпоративных облигаций пришелся на третий квартал 2009 года», — отмечается в пресс-релизе.
В четвертом квартале в целях размещения избыточной ликвидности банк приобрел ОБР и ОФЗ на общую сумму около 320 миллиардов рублей, что привело к увеличению портфеля государственных ценных бумаг к концу года вдвое до 640 миллиардов рублей.
В структуре портфеля ценных бумаг банка доля корпоративных облигаций за год возросла с 17 до 28%, доля государственных ценных бумаг и субфедеральных облигаций сократилась с 80% до 70%. Доля акций в портфеле ценных бумаг банка составляет чуть более 1%.
Фондирование
Объем привлеченных средств физлиц увеличился за год на 20,9% до 3,776 триллиона рублей. В абсолютном выражении прирост вкладов составил 652 миллиарда рублей, из которых на декабрь пришлось 232 миллиарда рублей, что обусловлено проведением российскими предприятиями и организациями различных выплат своим сотрудникам, приуроченных к концу года.
«Стабильный приток средств физических лиц обеспечил высокий уровень ликвидности банка и позволил полностью компенсировать отток средств корпоративных клиентов (минус 76 миллиардов рублей за год) и отказаться от привлечения ресурсов от Банка России, которое имело место в первом полугодии 2009 года», — поясняет банк.
Средства корпоративных клиентов сократились за год на 4,2% до 1,724 триллиона рублей, в основном за счет оттока средств с расчетных счетов в первом полугодии 2009 года. Во втором полугодии остаток средств юрлиц начал постепенно восстанавливаться: прирост за третий квартал составил 2,6%, за четвертый квартал — 2,7%.
Средства банков сократились за год на 31,3% до 645 миллиардов рублей за счет возврата во втором квартале всех краткосрочных средств, привлеченных от ЦБ в период острой фазы кризиса для поддержания ликвидности. По состоянию на 1 января 2010 года на балансе банка остаются только средства, полученные от Центробанка в виде долгосрочных субординированных кредитов в конце 2008 года общим объемом 500 миллиардов рублей.
Капитал
Капитал банка увеличился за год на 14,4% до 1,323 триллиона рублей в основном за счет перевода чистой прибыли за 2008 год из дополнительного капитала в основной, включения в расчет дополнительного капитала прироста стоимости имущества в результате переоценки, проведенной по состоянию на 1 января 2009 года, а также заработанной в 2009 году чистой прибыли.
При этом за декабрь капитал сократился на 1,3%. На снижение капитала банка в декабре повлияло: исключение из расчета дополнительного капитала оставшейся части субординированного кредита, привлеченного в 2005 году в форме облигаций (кредит предполагается полностью погасить в феврале 2010 года (-15,5 миллиарда рублей); а также приобретение дочернего банка в Белоруссии (-8,5 миллиарда рублей). В то же время включение в расчет дополнительного капитала полученной в декабре чистой прибыли (+17,7 миллиарда рублей) по большей части скомпенсировало отрицательные факторы.
Достаточность капитала банка на 1 января 2010 года, по оперативным данным, находится на уровне около 23%.
Напомним так же, что неделю назад стало известно о том, что запуск программы депозитарных расписок откладывается до второго квартала 2010 года. Сроки введения так называемой «нулевой программы» упрощенной конвертации российских акций в депозитарные расписки, планировавшейся январе 2010 года, были отодвинуты. По словам главы ФСФР Владимира Миловидова задержка связана с процедурными вопросами в Минюсте РФ.
По существующим правилам, для начала спонсированной программы GDR компании необходимо выпустить новые акции, либо крупнейший акционер должен конвертировать часть принадлежащих ему акций в GDR и продать их на открытом рынке. “Нулевая программа”, по сообщениям СМИ, лоббирующаяся Сбербанком, позволит конвертировать российские акции в депозитарные расписки без выпуска новых акций для небольших миноритариев. Основными требованиями к нулевой программе являются ограничение размера программы DR 25% уставного капитала и требование о включении акций компании в котировальный список «А» (первого или второго уровня) российской фондовой биржи.
Считаем данную новость негативной для акций Сбербанка, в отличие от бумаг других компаний, так как инвесторы делали ставку на то, что новые условия вступят в силу с начала 2010 года. Как сообщается, задержка на три месяца может превратиться в задержку на шесть месяцев, учитывая бюрократизацию таких процессов в России. Кроме того, Сбербанку потребуется еще несколько месяцев на запуск программы депозитарных расписок.
Рекомендация по акциям Сбербанка: Продавать
Реклама
Ведение бухгалтерского учета в РФ. Восстановление бухгалтерии. Постановка бухгалтерии с нуля. Услуги частного бухгалтера по составлению отчета. Подготовка и сдача отчетности. Расчет зарплат, отпускных
